LED板块昨日集体大涨，截止收盘，鸿利光电、华灿光电以及茂硕电源涨停，和而泰大涨近8%，士兰微、洲明科技、国星光电等也表现出众。
消息面上，从部分省市海关的数据情况看，估计四季度LED照明产品的出口增速同比在80%以上。而从台湾厂商最近公布的12月份营收数据看，下游灯具厂商的景气度最佳。
通用照明是LED应用最庞大的一个市场，背光以及专用照明的市场规模都以数百亿计，而通用照明是一个真正意义上千亿级的市场，预计2014年全球商用、民用照明市场的规模将首次突破千亿，2015年有望达到1600亿元人民币，未来两年的复核增速在60%左右。
四季度LED出口数据靓丽
从部分省市海关的数据情况看，估计四季度LED照明产品的出口增速同比在80%以上。而从台湾厂商最近公布的12月份营收数据看，下游灯具厂商的景气度最佳，东贝(2499.TW)的增速环比超过100%。
中证资讯此前在12月15日和1月5日陆续提示了LED行业的投资机会，强调的主逻辑是本轮行情的主要驱动因素来自于通用照明需求的放量，根源是价格已达甜蜜点，实际需求的快速上升，以及美洲市场禁白，欧美日三大市场的补贴对于需求的刺激。目前，从出口数据和台湾厂商的数据来看，这一逻辑正在得到进一步验证。通用照明是LED应用最庞大的一个市场，背光以及专用照明的市场规模都以数百亿计，而通用照明是一个真正意义上千亿级的市场，预计2014年全球商用、民用照明市场的规模将首次突破千亿，2015年有望达到1600亿元人民币，未来两年的复核增速在60%左右。可关注德豪润达、三安光电、阳光照明(600361)等。
全球LED照明市场规模将高度增长
随着LED产品价格快速下降，逐步迈向甜蜜点，台湾地区各市调单位近期频频看好明年LED照明的增长性，预料将为LED产业及台厂带来新的增长动能。
LED产业在背光应用增长空间相当有限，甚至产值将进入衰退期之际，所幸有LED照明新应用崛起，随着LED照明渗透率的提升，预期全球LED照明市场规模将再进入一波高度增长循环，但此一革命性产业也正迈入高度竞争的杀戮战场。
除了制造成本的优势外，法人认为，品牌、通路才是LED照明市场真正竞争优势来源，这将使得2014年台湾LED业者恐有加速被来自中国大陆业者取代的危机。
光电科技工业协进会看准2014年起，欧美国家淘汰换至民生用量最大宗40瓦至60瓦白炽灯的商机，一些从传统照明转换为LED照明脚步稍慢的 GeneralElectric等美国公司，以及全球灯具生产重镇的中国大陆境内区域品牌、代工厂商，纷纷推升全球LED照明产品渗透率。台湾厂商不论是以自有品牌或代工的方式，都应加紧布局，抓住这波商机。
根据报告预估明年(2014)LED照明产值将达178亿美元，整体LED照明产品出货数量达13.2亿个，较今年(2013)增长68%。若以地区而论，中国大陆明年LED照明产品用量增长率更达到86%。
其中以替代型光源产品最为明显，球泡灯和灯管是最受市场欢迎的替换光源类型，分别占2013年LED照明产品的38%和25%。一体式的LED照明产品类型未来需求将逐渐崛起，特别是结合智能照明应用的产品。
光电协进会指出，2012年全球LED照明产值达115亿美元，在照明市场的渗透率约11%，前十大LED照明厂商依序为Philips、OSRAM、 Panasonic、Toshiba、Cree、ENDO、Zumtobel、Koizumi、IrisOhyama、Sharp等，台湾厂商仍有待提升市占率。
全球加速步入LED照明时代海外家居照明市场成长可期
在国际市场能源危机的影响下，全球已逐步进入“节能时代”，各国积极通过立法和政府引导等方式，淘汰白炽灯等低效高耗能产品，大力发展LED照明产业。如今，在政府和市场的双重推动下，以环保、节能、减排为目标的LED照明在公共照明领域迅速普及，并向商业照明、办公照明、家庭照明市场积极渗透，这也促使LED在全球照明领域的份额不断攀升，快速迈入LED照明时代。
海外家居照明市场成长可期
当前，LED渗透率在全球市场范围内正在快速提升。根据全球市场研究机构估计，2014年LED照明市场产值为353亿美元，较2013年成长47.8%，2014年LED照明渗透率也将提升至32.7%，其中应用最为广泛的球泡灯及灯管渗透率分别达20%与15%。
以往，在LED照明市场中，由于价格较高等原因，民用市场的渗透率一直较低。随着LED照明技术的提升和价格的不断下降，各国政府陆续发布禁用白炽灯等利好政策，备受瞩目的民用市场开始真正打开大门迎接LED时代的到来。据外资瑞银证券指出，2014年全球LED照明需求将大增6成，其中以家用照明成长最大，明年将可大增9成，远高于商用的37%及工业用的57%。预估将带动明年LED芯片需求成长25%。
在国际市场上，世界各国各地区目前普遍推出了淘汰白炽灯的计划，包括欧美、日本及中国等都计划在2-3年内完全淘汰白炽灯。相应的各国都制定了LED照明推广计划以及相关的财政补贴政策。这些计划和政策无疑将加快LED照明产品的普及。各国相继出台的节能减排政策在很大程度上成为了刺激民用市场爆发的关键。如今针对LED照明产品的扶持、补贴、应用、政府采购，不仅很大程度上刺激了市场需求，也使得相关企业在研发和经营方面，往更高能效的节能减排方向走。
推广LED补贴政策实施最成功的当属美国和加拿大市场，只要该LED灯具产品申请到能源之星认证，消费者购买时就可以直接享受补贴价格。美国LED大厂科锐(Cree)在今年推出9.5瓦LED灯泡(取代60瓦白炽灯泡)，零售价仅9.97美元，更为重要的是，这款灯泡已通过美国能源之星认证，可获每颗5美元的补助，这代表消费者用4.97美元就能买到，等于与节能灯泡(约2-5美元)价格相当，极大地刺激了当地LED照明产品的使用量和渗透程度。
随着市场需求的爆发临近，明年全球LED照明市场将出现需求大增的火爆局面，为抓住市场的发展良机，以飞利浦、欧司朗为首的国际照明巨头也开始考虑采用亚洲地区生产的LED芯片，以提高价格竞争力，抢占民用照明市场份额。此外，与部分发展中国家相比，欧美、日本等地由于对环保意识接受的程度相对较高，因此对于LED照明厂商来说，部分国外市场将具备更为广阔的发展空间。
不过，过去中国中央政府与地方补贴的不同步与过度补贴，造成产业供过于求与其他结构问题，中国地方政府2013年出现缩减补贴动作，其中，最引人注目的就是中国LED产业重镇深圳市在2013年3月以《政府公报》形式废止《关于印发深圳市LED产业发展规划(2009-2015年)的通知》。这项举措也让外界解读为，补贴造成的产能过剩确实冲击当地LED厂商营运，因而，废止这项规划可能就是为了让产业回归市场机制、让企业能自主健康发展。
LED节能产品补助不遗余力
中国补贴LED厂商力道是否将持续或是减弱，仍是业界密切关注焦点。不过，可以观察到的是，2013年中国对于节能产品的补助力道并未缩减，包括中国财政部在2013年初公告的“节能产品政府采购清单”中就加入LED路灯与隧道灯、LED筒灯、反射型自整流LED三种产品。
此外，深圳市在2013年8月组织召开市政府常务会议，审议并原则通过了《深圳市公共机构“十二五”节能工作三年行动方案》，明确提出将全面推广LED照明灯具使用。市场解读，此举犹如一剂强心针，为LED行业注入了新鲜正能量。
欧美2013年的LED政策是否设下藩篱?
我们在先前的文章中点出：中国LED产业因当地政府与中央政府的资金重叠而产生过度补助的问题。相较于中国政府对LED厂商的丰厚挹注，欧美等地较重视建立新的能源效率标准，而部分中国媒体视此为技术藩篱。在本文中，我们将检视这个观点是否正确。
欧盟进一步提升LED标准
2013年九月四日，一则中国行业研究网报导指出，在2012至2013年间，欧盟与美国的政策侧重于设立新能源标准，增加了中国LED厂商的生产成本，此举其实提高了技术藩篱。报导指出，欧盟的RAPEX(快速预警系统)在2013年前半年间共通报十九项有安全疑虑的中国LED产品，同时点出新标准会加深中国LED厂商的出口风险，并增加产品成本。
然而，报导内容略显言过其实。欧盟RAPEX在2013年间其实只提列十一项有安全疑虑的中国LED商品，这些商品据报都有潜在的漏电、起火与电磁干扰问题。被禁止出口到欧洲的产品多由中小企业生产，只有两项品牌不明。虽然中国生产的LED产品短期内可能会造成负面影响，但受制产品对产业整体而言冲击不大。举例来说，有失火危险性的产品多数是一般消费者平时不会购买的圣诞节装饰灯;其次，如国行业研究网所报导的，核心技术进展有助防止中国厂商产品遭下架。
位于中国深圳的LED大厂也能免于可能的外销损失。根据中国出口信用保险公司(China Export & Credit Insurance Corporation, CECIC)所整理的统计数据，2013年九月，深圳一千八百家LED厂商中，有227家获得外销损失的保险理赔，而其中多数公司都是LED产业的中流砥柱。在2013年前八个月间发生的四十五起外销损失事件中，总计七百八十四万美元的赔偿请求，共核可了四百一十九万美元。中国出口到美国与欧盟的LED产品的出口风险名列各出口地区第一，而深圳的LED厂商产量占全中国三分之一强。
来源：九正建材网
